2014年光伏新增装机规划或将调整

　　前段时间，能源局出台光伏14年新增装机规划，分布式为8GW，地面电站为4GW，受此影响，光伏板块有所调整。我们认为，这仅仅是能源局的预案，目前已经在征集各地方意见，14年新增装机规划或有所调整，我们判断调整为6+6的概率较大，大型电站不会受到挤压，推荐前期调整幅度较大的特变电工、阳光电源、中利科技。

　　另外，市场预期明年需求依然旺盛，临近年底，由于多晶硅需要为明年备货，而恰逢协鑫等企业即将进入检修期，多晶硅将会出现供给偏紧的局面，我们判断多晶硅价格将会继续上涨，而此时已经进入主升浪，当前价格为19美元/公斤，将会涨至22美元/公斤左右。推荐特变电工。我们维持对配网投资看多的行业观点。本周我们继续重点关注配网行业的进展和企业动向。本周杭州完成了配网建设改造的国网验收，此前，江苏省5个城市完成了配网建设改造验收，年底前各种迹象表明配网建设推进有加速趋势，我们预计配网大规模招标和订单落地时间可能快于我们此前预期，预计明年年初起配网投资在重点城市有望先行启动。本周金智科技完成收购上海晟东进入配网自动化行业，金智科技作为智能变电站继电保护设备7家供应商之一，也开始主动进入配网自动化行业，我们关注这一主动战略调整，可以预计行业跑马圈地也即将在配网行业展开。本周重点关注：国电南瑞、许继电气、金智科技、置信电气、森源电气、正泰电器、林洋电子。