周报:分布式补贴细则即将出台

近期分布式成为市场热点,政策较为密集,从财政部到发改委都出台相关政策,对分布式发电形式进行了较好的界定,我们认为表明最核心的补贴细则将要出台,关注分布式补贴出台带来的板块性机会,受益板块:分布式光伏(分布式电站开发商)、分布式燃气(燃气轮机)、分布式储能(锂电储能)。
光伏市场热评:上半年分布式光伏装机为零,大型电站仍占主流
工信部网站8月14日发布的《2013年上半年我国光伏产业运行情况》称,上半年,光伏发电新增装机总量为2.8GW,其中,1.5GW来自去年第二批金太阳和光电建筑工程,1.3GW为大型光伏电站。
我们认为:1)我们预计全年装机量8.5GW,其中大型电站5GW、金太阳2GW、分布式1.5GW。2)分布式补贴政策出台时点目前已经低于预期,对今年分布式装机量拉动有限,但是明年分布式装机量将迎来爆发式增长,预计今明两年分布式装机量1.5GW、6.5GW。3)大电站目前并网条件大幅改善,内部收益率相对其他发电形式高,我们看好未来两年大电站发展。
锂电市场热评:铅酸蓄电池12天提价30%储能领域依然是市场看点
媒体报道,能源局日前密集调研国网储能项目,并推动3年内无电人口“清零”计划,储能扶持相关政策落地迎来关键时点,而国网在政策制定与部分项目中俨然是“裁判”的角色。
我们认为:1)铅酸电池经过去年的价格战,行业处于盈利低谷,下半年巨头提价表明国内蓄电池去库存已初见成效,关注 A股 南都电源。2)通信铅酸电池市场相对平稳,关注通信锂电市场近期迎来招标。3)未来储能领域将成为铅酸一个增长点。
输配电市场热评:发改委颁布《分布式发电管理暂行办法》
国家发改委近日印发《分布式发电管理暂行办法》提出,鼓励企业、专业化能源服务公司和包括个人在内的各类电力用户投资建设并经营分布式发电项目,并豁免分布式发电项目发电业务许可。
我们认为:1)分布式发电形式将成为未来重点发展方向,近期国网、南网出台文件支持分布式发电发展。国开行表示将对分布式光伏发电提供 金融 支持。2)发改委提出以自发自用为主,多余电量上网,电网调剂余缺,我们认为短期分布式发电主要形式为光伏和分布式天然气站,未来微网有望得到进一步发展。
风险提示
1)中国 宏观经济 政策变化2)欧洲区经济风险