电子元器件行业:触控显示或将再现2013喷发盛况

本周策略:超级本渗透率加深、车载触屏进入换代、iwatch拉开穿戴序幕,提高触摸屏需求量的同时更将实现新型触控技术颠覆。伴随着视频、游戏、书籍阅读、新闻浏览等大量碎片时间利用,消费者对于大屏触控的需求逐渐强烈,带来红外线、声波、MetalMesh等技术在大屏趋势的召唤下性能优势逐步被市场认可。

另外,随着三星的智能手表Gear及苹果的iWatch为市场打开序幕,穿戴式装置被视为今年电子消费品的行业主流趋势,到2018年全球智能穿戴终端产品年产值将达980亿元,大陆企业作为中低端产品供应的主要市场,约占全球25%的份额,即245亿元,其中将带来触控显示器件约35亿元的采购量,目前已经布局智能穿戴设备的显示与触摸模块布局的相关企业将最先受益。建议关注三安光电、川大智胜、欧菲光、水晶光电。

市场行情回顾:本周电子板块出现1.37%的涨幅,在以银行、大宗商品为典型的蓝筹拉跌大盘的背景下仍能维持上周的涨势实属不易。我们持续强推的LED板块本周有所调整,出现了0.5%的跌幅,但不改变整年的上升行情,目前LED正在经历着行业集中度不断收紧的过程,强强联合,芯片制造等上游环节利用规模优势降低成本,下游应用环节通过差异化经营来提高细分市场竞争力,向小间距LED高清显示、节能照明、车载照明等方面不断扩大渗透率。从电子子版块表现来看,下跌的主要是光学光电子板块。从个股表现来看,涨幅居前的个股主要集中在穿戴设备和天线通信模组厂商。

最新行业动态:(1)中国智能手机出货量将连续七个季度的增长以来首次下降。(2)富士康加速推动“金匠中原”计划,形成郑州、洛阳和晋城金三角制造基地。(3)Google收购无人飞机制造商TitanAerospace。(4)中国民航局副局长王志清参观上海“2014亚洲公务航空大会及展览会”。

公司动态:(1)北京君正(300223):多项应用软件或国家软件著作权登记证书;(2)三安光电(600703):年报超预期,扣非后净利增速达65.7%;(3)三安光电(600703):与国星光电签订LED芯片采购项目;(4)金亚科技(300028):收到国防科工局颁发武器装备生产许可证。